Способ защитить сбережения от инфляции: зачем белорусам инвестировать в золото
10:27 18.09.2024 (обновлено: 11:17 18.09.2024)
© Sputnik / Илья Наймушин
/ Подписаться
Инвестировать в золото на фоне нынешних тенденций в мировой экономике достаточно выгодно, однако не все инструменты для этого подходят. Как сделать так, чтобы золото реально работало – в материале Sputnik.
Цена на золото за последний год выросла практически на 30% и впервые в истории по итогам торгов поднялась выше 2550 долларов за тройскую унцию (единица измерения веса, которая используется банками и ювелирами, она равна 31,1034768 грамма – Sputnik).
Таким образом, покупка золота является хорошим инструментом для инвестиций и диверсификации инвестиционного портфеля.
Однако, чтобы этот способ приносил реальные деньги, нужно знать ряд нюансов, например, в каком виде лучше приобретать этот драгметалл и как долго нужно его хранить. На эти и другие вопросы корреспонденту Sputnik ответил финансовый аналитик, член CFA Institute Александр Шкут.
Почему золото растет в цене
"Инвестируя в золото, надо понимать, что этот инструмент не дает денежного потока, а скорее приносит только издержки по хранению и покупке драгметалла. В отличие от акций и облигаций, за золото мы не получаем дивидендов или купонов, но это хороший инструмент для защиты средств от инфляции. К тому же, в долгосрочной перспективе стоимость золота должна расти, как минимум, на величину инфляции, поскольку это ограниченный товар", - отметил эксперт.
Финансовый аналитик пояснил, что золото имеет характеристики промышленного металла. В этом случае цена на него увеличивается, когда растет мировая экономика. В связи с этим увеличивается не только выпуск этого драгметалла, но и спрос на него.
"Также золото – это своеобразная тихая гавань, в которую приходят инвесторы, когда хотят уйти от рискованных активов. Соответственно, если происходят какие-то геополитические эскалации или кризисы, стоимость золота в основном растет", - добавил Шкут.
Он объяснил и причины, по которым золото росло в цене за последний год.
"Первая причина – это продолжающаяся деглобализация и фрагментация мировой экономики из-за текущей геополитической ситуации, а также рост геополитических рисков", - отметил специалист.
На фоне этого мировые центробанки диверсифицируют свои золотовалютные резервы, в частности, увеличивают в них долю золота, чтобы не зависеть от резервных валют других стран. Так, например, центробанк Китая существенно снизил свою долю в американских гособлигациях и долю доллара в своих золотовалютных резервах, а также планомерно увеличивает долю золота.
"В последние годы так поступает большое количество мировых центробанков. За счет этого спрос на золото и цена на него идет вверх", - пояснил он.
Второй фактор, влияющий на стоимость золота, – это процентные ставки. По словам финансового аналитика, в настоящее время мы находимся на пике процентных ставок. Он полагает, что в сентябре Федеральная резервная система скорее всего снизит на 25 базисных пунктов ключевую ставку. Европейский центральный банк, Банк Англии, а также большое количество других центробанков также уже начали в этом году смягчение кредитно-денежной политики.
"Все это стимулирует инфляцию, а за счет того, что деньги дешевеют, цены на такие активы, как золото, наоборот увеличиваются. Эта тенденция должна продолжится и в ближайшие годы", - полагает Шкут.
Стоит ли белорусам инвестировать в золото
"Небольшую долю в инвестиционном портфеле в золоте можно иметь, поскольку это отличный хедж (в переводе с английского hedge означает защита, страховка – Sputnik) на инфляцию. Если в мировой экономике произойдет ускорение инфляции или уход в стагфляцию, золото по крайней мере на длинном промежутке времени защитит деньги от обесценивания", - сказал собеседник агентства.
При этом он подчеркнул, что рассчитывать на очень большие доходы, существенно превышающие инфляцию, не стоит.
Как инвестировать в золото
Инвестировать в золото можно несколькими способами: приобретать слитки и монеты или открывать в банках обезличенные металлические счета.
© Sputnik / Алексей Сухоруков
/ "Если есть выход на зарубежные рынки, то биржевые фонды на золото являются более оптимальным способом инвестировать. Дело в том, что там разница между ценой покупки и продажи минимальна", - рассказал эксперт.
Также можно инвестировать в золото через золотодобывающие компании, но этот способ подойдет только тем, у кого есть выход на зарубежные рынки.
Тем, кому они не доступны, финансовый аналитик рекомендует открывать обезличенные металлические счета в белорусских банках. Это текущий счет, на котором хранится купленное золото в виртуальном формате. В этом случае автоматически отпадает вопрос, где хранить золото.
По последним данным, "золотые" счета точно можно открыть в Белагропромбанке, Банке БелВЭБ, МТБ Банке, Сбер Банке и Технобанке.
"Минус такого способа инвестирования заключается в том, что разница между ценой покупки и продажи довольно большая. Поэтому этот продукт подойдет только долгосрочным инвесторам, то есть тем, у кого инвестиционный горизонт превышает несколько лет. Потому что на более низких временных горизонтах транзакционные издержки слишком высоки", - отметил аналитик.
Что касается мерных слитков, по словам Александра Шкута, их покупка является менее эффективным способом вложения денег в золото.
Во-первых, нужно будет позаботиться о хранении и сохранности эти мерных слитков, а во-вторых, возможно, слитки будет затруднительно продать за рубежом из-за санкционных ограничений.
Еще менее эффективный способ – приобретение инвестиционных или коллекционных монет. Как пояснил эксперт, разница заключается в том, что основная характеристика инвестиционных монет - чистота металла и его вес. А для коллекционных монет важен не только металл, но дизайн и тираж. Инвестирование в коллекционные монеты не является инвестированием в золото – это уже другой класс активов.
"Это своеобразный аналог мерных слитков, только более дорогой и менее эффективный в плане инвестиции также из-за разницы между ценой покупки и продажи: она намного больше, чем на металлических счетах в банках. Также монеты менее ликвидны, чем слитки", - пояснил собеседник Sputnik.
Финансовый аналитик считает, что такой способ вложения денег, как покупка мерных слитков или монет, подойдет только для очень долгосрочных инвесторов, которые готовы десятилетиями хранить этот драгоценный металл. Этот вариант подойдет также тем, у кого нет проблем с их хранением.
"Некоторые вкладывают деньги в ювелирные украшения, но этот способ нельзя назвать инвестированием. Дело в том, что украшения совершенно неликвидны: разница между ценой покупки и продажи будет намного выше, а также будут вопросы к чистоте металла", - добавил Шкут.
Что касается возможности покупки золотых слитков за рубежом, то эксперт не считает это хорошей идеей.
"Если инвестор хочет действовать экономически рационально, то ему лучше открыть счет у зарубежного брокера или в зарубежном банке и покупать таким образом именно биржевой металл, поскольку он более ликвидный, будет меньше рисков", - подчеркнул он.
При этом стоимость самого золота за рубежом, по мнению специалиста, вряд ли будет дешевле, чем в Беларуси. Но могут возникнуть сложности с транспортировкой приобретенного металла в страну.
Во что лучше вкладывать деньги?
По словам финансового аналитика, инвестиционный портфель человека напрямую зависит от его индивидуальных особенностей. Среди них временной горизонт и цели инвестирования, толерантность к риску, требования к доходности и ликвидности. В связи с этим и инструменты инвестирования могут быть разные.
Что касается золота, то его доля в инвестиционном портфеле, по мнению эксперта, может составлять от 5 до 20%.
"Для тех, у кого нет выхода на зарубежные рынки, доступны такие инструменты инвестирования, как корпоративные облигации, токены, криптовалюта, банковские депозиты и обезличенные металлические счета. Выбор не сильно большой, чтобы его расширить, нужно открыть зарубежный брокерский счет, где можно будет составить практически любой инвестиционный портфель", - отметил Шкут.
Вместе с тем, специалист подчеркнул, что сейчас из-за ограничений открытие зарубежного брокерского счета сопряжено с дополнительными трудностями. Однако на текущий момент это еще представляется возможным.
Самые интересные и важные новости ищите в нашем Telegram-канале и Viber. Также следите за нами в Дзен!
